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title: "Kreditzinsen nach Leitzinserhöhung: Wann steigen sie?"
locale: de
category: knowledge_base
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author: "injoys"
source_url: https://injoys.com/en/articles/base-rate-loan-rate-reset-timing
published_at: 2026-09-12T02:05:26+09:00
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# Kreditzinsen nach Leitzinserhöhung: Wann steigen sie?

> Eine Erhöhung des Leitzinses gilt nicht sofort für bestehende Kredite. Je nach Art des Referenzzinses, dem Anpassungszyklus von 3, 6 oder 12 Monaten, der Zinsbindung und den Vergünstigungskonditionen unterscheiden sich der tatsächliche Zeitpunkt und das Ausmaß der Anpassung.

## Key Points

- Kreditzinsen werden festgelegt, indem zum Referenzzins eine Marge addiert und eine Zinsvergünstigung abgezogen wird.
- Bei variabel verzinsten Krediten ändert sich der Zinssatz gemäß dem im Vertrag festgelegten Anpassungszyklus von 3, 6 oder 12 Monaten.
- Gemischt verzinste Kredite werden nach Ablauf der Zinsbindungsfrist vom dann geltenden Referenzzins beeinflusst.
- Reine Festzinskredite berücksichtigen grundsätzlich bis zur vereinbarten Fälligkeit keine Änderungen der Marktzinsen.
- Die Ursache einer Zinsänderung sollte zuerst beim vertraglich vereinbarten Referenzzins und bei den Vergünstigungskonditionen geprüft werden, nicht beim Leitzins.

Auch wenn der Leitzins steigt, erhöht sich der Zinssatz bestehender Kredite nicht sofort. Variable Zinssätze ändern sich abhängig von Referenzwerten wie COFIX und Bankanleiherenditen sowie von Neufestsetzungsintervallen von 3, 6 oder 12 Monaten. Reine Festzinssätze bleiben grundsätzlich bis zur Fälligkeit bestehen.

Bezugszeitpunkt: Aktuelle Werte unter „Entwicklung des Leitzinses“ der Bank of Korea und in der „COFIX-Veröffentlichung“ des Verbraucherportals der Korea Federation of Banks prüfen

## Formel zur Bestimmung des Kreditzinses

Der Kreditzins wird aus dem Referenzzinssatz und den Vertragsbedingungen zusammengesetzt. Die Grundstruktur lässt sich mit der folgenden Formel darstellen. Der Leitzins muss nicht direkt in diese Formel einfließen. Stattdessen beeinflusst er den Referenzzinssatz indirekt.

**Kreditzins = Referenzzinssatz + Zinsaufschlag - Vorzugszins**

| Bestandteil | Bedeutung | Faktoren, die den Zinssatz beeinflussen |
|---|---|---|
| Referenzzinssatz | Bezugswert, der die Refinanzierungskosten der Bank widerspiegelt | COFIX, Bankanleihen, CD, KORIBOR usw. |
| Zinsaufschlag | Zinssatz, der Risiken und Kosten je Kreditnehmer und Produkt berücksichtigt | Bonität, Sicherheiten, Kreditart, Verwaltungskosten usw. |
| Vorzugszins | Zinsnachlass bei Erfüllung bestimmter Geschäftsbedingungen | Gehaltseingang, Kartenumsatz, Lastschriftverfahren usw. |

Auch wenn der Referenzzinssatz sinkt, kann der endgültige Zinssatz weniger stark fallen. Denn ein steigender Zinsaufschlag kann den Rückgang des Referenzzinssatzes ausgleichen. Auch der Verlust von Vorzugskonditionen kann den angewandten Zinssatz erhöhen. Daher lässt sich die Zinsbelastung nur anhand der Richtung des Leitzinses schwer vorhersagen.

## Wie sich der Leitzins auf Kredite überträgt

Änderungen des Leitzinses werden über die Finanzmärkte auf Kredite übertragen. Eine Entscheidung der Bank of Korea gilt nicht bereits am folgenden Tag für alle Kredite. Zunächst verändern sich die Marktzinsen und die produktspezifischen Referenzwerte. Erst am vertraglich festgelegten Neufestsetzungstermin werden sie bei bestehenden Krediten berücksichtigt.

1. Die Bank of Korea ändert den Leitzins.
2. Der Tagesgeldsatz und Marktzinsen wie CD- und Bankanleiherenditen reagieren.
3. Die Refinanzierungskosten der Banken verändern sich.
4. Kreditreferenzwerte wie COFIX oder Bankanleiherenditen ändern sich.
5. Am vertraglich festgelegten Neufestsetzungstermin gilt der neue Zinssatz.

COFIX wird von der Korea Federation of Banks jeden Monat am 15. um 15 Uhr veröffentlicht. Die Renditen von Bankanleihen werden täglich am Anleihemarkt gebildet. Für den tatsächlichen Anwendungstag ist der jeweilige Kreditvertrag maßgeblich.

Die offizielle Definition und die Entwicklung des Leitzinses können bei der Bank of Korea eingesehen werden. Der aktuelle COFIX ist im Verbraucherportal der Korea Federation of Banks verfügbar. Maßgeblich für den bei einem Produkt angewandten Referenzwert sind der Kreditvertrag und die Angaben der Bank.

## Vergleich der Zinsanpassung nach Kreditart

Je nach Kreditart werden unterschiedliche Referenzwerte zugrunde gelegt. Selbst Kredite, die am selben Tag aufgenommen wurden, können unterschiedliche Zinsentwicklungen aufweisen. Die folgenden Angaben beschreiben die übliche Struktur. Die genauen Kriterien müssen im Vertrag geprüft werden.

| Kreditart | Üblicher Referenzwert | Art der Berücksichtigung | Zu prüfender Zeitpunkt |
|---|---|---|---|
| Hypothekendarlehen mit variablem Zinssatz | COFIX | Bei der Neufestsetzung wird der aktuelle vertragliche Referenzwert angewandt | Intervall von 3, 6 oder 12 Monaten |
| Hypothekendarlehen mit Mischzins | 5-jährige Bankanleihen usw. | Nach Ablauf der Festzinsphase Umstellung auf einen variablen Zinssatz | Ende der Festzinsphase |
| Reines Festzinsdarlehen | Bankanleihen usw. zum Zeitpunkt der Auszahlung | Der vereinbarte Zinssatz bleibt grundsätzlich bis zur Fälligkeit bestehen | Änderung der Vorzugskonditionen |
| Ratenkredit | 6-monatige oder 1-jährige Bankanleihen, CD, KORIBOR usw. | Änderungen kurzfristiger Referenzwerte werden bei der Neufestsetzung berücksichtigt | Vertragliches Anpassungsintervall |
| Jeonse-Darlehen | COFIX oder 6-monatige Bankanleihen usw. | Je nach Bank und Produkt unterschiedliche Berücksichtigung | Referenzwert und Intervall im Vertrag |

Nicht jeder Kredit, dessen Preis anhand von Bankanleihen festgelegt wurde, ist variabel verzinst. Bankanleihen werden auch zur Berechnung des Festzinses zum Zeitpunkt der Kreditauszahlung verwendet. Ob der Zinssatz nach der Auszahlung erneut berechnet wird, ist eine gesonderte Frage. Daher muss zugleich die im Vertrag festgelegte Art der Zinsanwendung geprüft werden.

## Übersicht nach Bedingungen

Ob der aktuelle Kreditzins steigen wird, lässt sich anhand der Zinsart und des Neufestsetzungstermins beurteilen. Es reicht nicht aus, nur zu prüfen, ob der Leitzins erhöht wurde. Suchen Sie in den folgenden Bedingungen den Punkt, der auf Ihren Vertrag zutrifft.

| Vertragsbedingung | Erwartete Auswirkung |
|---|---|
| Variabler Zinssatz und Neufestsetzungstermin steht kurz bevor | Die jüngste Änderung des betreffenden Referenzwerts kann bald berücksichtigt werden |
| Variabler Zinssatz, aber Neufestsetzungstermin liegt noch weit in der Zukunft | Der bisherige Zinssatz kann bis zur Neufestsetzung bestehen bleiben |
| Festzinsphase eines Mischzinses läuft noch | Änderungen des Referenzwerts werden während der Festzinsphase grundsätzlich nicht berücksichtigt |
| Umstellungstermin eines Mischzinses steht kurz bevor | Der Zinssatz kann sich anhand des Referenzwerts zum Umstellungszeitpunkt ändern |
| Reiner Festzins und Vorzugskonditionen bleiben erfüllt | Ein Anstieg der Marktzinsen wird im vereinbarten Zinssatz grundsätzlich nicht berücksichtigt |
| Vorzugskonditionen werden nicht erfüllt | Der endgültige Zinssatz kann unabhängig vom Referenzwert steigen |
| Vertrag mit Neufestsetzung des Zinsaufschlags | Der Zinssatz kann sich in einem anderen Umfang als der Referenzwert ändern |

Achten Sie nicht nur auf die Produktbezeichnung „Festzins“. Es kann sich um einen Mischzins handeln, der nur für einen bestimmten Zeitraum festgeschrieben ist. Prüfen Sie das Ende der Festzinsphase und den anschließend geltenden Referenzwert. Auch die Bedingungen für die Beibehaltung des Vorzugszinses müssen gesondert geprüft werden.

## Rechenbeispiel: Änderung eines 6-monatigen variablen Zinssatzes

Bei einem 6-monatigen variablen Zinssatz wird der vertragliche Referenzwert alle 6 Monate neu angewandt. Die Änderung des Referenzwerts wird als Δ Prozentpunkte bezeichnet. Bleiben Zinsaufschlag und Vorzugszins gleich, ist die Berechnung einfach. Der neue Kreditzins ändert sich gegenüber dem bisherigen Zinssatz um Δ Prozentpunkte.

**Zinssatz vor der Neufestsetzung = bisheriger Referenzwert + Zinsaufschlag - Vorzugszins**

**Zinssatz nach der Neufestsetzung = bisheriger Referenzwert + Δ Prozentpunkte + Zinsaufschlag - Vorzugszins**

**Zinsänderung = Δ Prozentpunkte**

Unter der Annahme einer unveränderten Restschuld lässt sich auch die Änderung der monatlichen Zinsbelastung berechnen. Δ wird nicht in Prozent, sondern in Prozentpunkten angegeben. Für die monatliche Rate bei einem Annuitätendarlehen ist eine gesonderte Tilgungsformel erforderlich.

**Änderung der monatlichen Zinsbelastung ≈ Restschuld × (Δ ÷ 100) ÷ 12 Monate**

Diese Berechnung setzt voraus, dass Zinsaufschlag und Vorzugszins unverändert bleiben. Ändern sich die Vorzugskonditionen, fällt auch der Änderungsumfang anders aus. Der tatsächlich in Rechnung gestellte Betrag muss anhand des Tilgungsplans der Bank geprüft werden.

## Vertragsangaben, die vor dem Leitzins zu prüfen sind

Der nächste Zinssatz Ihres Kredits lässt sich am genauesten anhand des Vertrags vorhersagen. Insbesondere kann der Punkt „Referenzzinssatz“ eine andere Bedeutung haben als der Leitzins der Bank of Korea. Häufig bezeichnet er einen von der Bank festgelegten Kreditreferenzwert. Prüfen Sie den Vertragsinhalt in der folgenden Reihenfolge.

1. Prüfen Sie, ob ein variabler Zinssatz gilt.
2. Suchen Sie bei einem Mischzins das Ende der Festzinsphase.
3. Prüfen Sie die genaue Bezeichnung des angewandten Referenzwerts.
4. Prüfen Sie bei COFIX auch den genauen Untertyp.
5. Ermitteln Sie das Intervall der Neufestsetzung und den nächsten Änderungstermin.
6. Prüfen Sie die Bedingungen, unter denen sich der Zinsaufschlag ändern kann.
7. Prüfen Sie Vorzugskonditionen wie den Gehaltseingang.
8. Vergleichen Sie die einzelnen Angaben der Zinsmitteilungen vor und nach der Änderung.

Bei COFIX gibt es unterschiedliche Berechnungsarten. Selbst ähnlich bezeichnete Werte müssen hinsichtlich ihrer Höhe und Entwicklung nicht übereinstimmen. Suchen Sie genau nach dem im Vertrag genannten COFIX-Typ. Ein Vergleich mit dem veröffentlichten Wert eines anderen Typs kann zu einer falschen Beurteilung führen.

## Häufige Fehler

Bei der Auslegung von Kreditzinsänderungen werden Leitzins und Referenzzinssatz leicht verwechselt. Auch sollte die Ursache eines Zinsanstiegs nicht vorschnell auf einen einzigen Faktor zurückgeführt werden. Vergleichen Sie in der Mitteilung die bisherigen und neuen Werte für jeden einzelnen Bestandteil.

| Häufige Annahme | Tatsächlich zu prüfen |
|---|---|
| Wenn der Leitzins steigt, steigt am nächsten Tag auch die Zinsbelastung | Bis zum Neufestsetzungstermin kann der bisherige Zinssatz bestehen bleiben |
| Wenn der Leitzins unverändert bleibt, bleibt auch der Kreditzins gleich | Bankanleiherenditen, COFIX und Zinsaufschläge können sich unabhängig davon verändern |
| Bei einem Festzins bleibt der Zinssatz unter allen Umständen gleich | Es muss geprüft werden, ob ein Mischzins vorliegt und ob Vorzugskonditionen entfallen |
| Wenn COFIX sinkt, fällt der Zinssatz im gleichen Umfang | Änderungen des Zinsaufschlags und des Vorzugszinses müssen ebenfalls berücksichtigt werden |
| Alle Jeonse-Darlehen verwenden denselben Referenzwert | Je nach Bank und Produkt werden COFIX oder Bankanleihen verwendet |
| Die in den Nachrichten genannte Bankanleiherendite gilt sofort | Sie wird nur berücksichtigt, wenn sie dem vereinbarten Referenzwert entspricht und der Neufestsetzungstermin erreicht ist |

Eine Senkung des Leitzinses wird nach demselben Prinzip übertragen. Der Markt kann die Senkung jedoch bereits vorweggenommen haben. In diesem Fall können sich Bankanleiherenditen schon vor der Entscheidung bewegen. Die Richtung von Leitzins und Kreditzins kann daher vorübergehend voneinander abweichen.

## So prüfen Sie den aktuellen Leitzins und COFIX

Aktuelle Werte müssen zusammen mit dem offiziellen Veröffentlichungsdatum geprüft werden. Aussagen ohne Datum wie „in den vergangenen zwei Monaten in Folge gestiegen“ können nicht ohne Weiteres auf die aktuelle Lage bezogen werden. Prüfen Sie das Entscheidungsdatum in der Übersicht zur Leitzinsentwicklung der Bank of Korea. Bei der Korea Federation of Banks können Sie den COFIX des betreffenden Monats prüfen.

- Bank of Korea: Entwicklung des geldpolitischen Leitzinses und Änderungstermine
- Verbraucherportal der Korea Federation of Banks: Monatliche COFIX-Werte und Typen
- Kreditvertrag: Angewandter Referenzwert und Neufestsetzungsintervall
- Zinsmitteilung der Bank: Änderungen von Zinsaufschlag und Vorzugszins

Der Stichtag der Marktveröffentlichung kann vom Stichtag Ihres Vertrags abweichen. Gehen Sie nicht davon aus, dass der zuletzt veröffentlichte Wert sofort gilt. Prüfen Sie, welcher veröffentlichte Wert am nächsten Neufestsetzungstermin verwendet wird.

## Häufig gestellte Fragen

### Steigt ein variabler Zinssatz bei einer Erhöhung des Leitzinses im gleichen Umfang?

Er steigt nicht immer im gleichen Umfang. Zunächst wird berücksichtigt, in welchem Umfang sich der vertragliche Referenzwert verändert hat. Auch Änderungen des Zinsaufschlags und des Vorzugszinses wirken sich auf den endgültigen Zinssatz aus.

### Sind auch bestehende Festzinsdarlehen betroffen?

Bei einem reinen Festzins bleibt der vereinbarte Zinssatz grundsätzlich bis zur Fälligkeit bestehen. Ein Mischzins wird jedoch nach Ablauf der Festzinsphase auf einen variablen Zinssatz umgestellt. Auch ein möglicher Verlust von Vorzugskonditionen muss geprüft werden.

### Ändert sich der Kreditzins sofort am Veröffentlichungstag des COFIX?

Bei bestehenden Krediten erfolgt die Änderung üblicherweise am vertraglich vereinbarten Neufestsetzungstermin. Veröffentlichungs- und tatsächlicher Anwendungstag können voneinander abweichen. Prüfen Sie den Termin der Zinsänderung im Vertrag.

### Kann der Kreditzins steigen, obwohl der Leitzins unverändert bleibt?

Das ist möglich. Bankanleiherenditen und COFIX verändern sich abhängig von der Marktlage. Auch ein höherer Zinsaufschlag oder eine Verringerung des Vorzugszinses kann die Ursache sein.

### Wo finde ich den Referenzwert meines Kredits?

Prüfen Sie im Kreditvertrag den Abschnitt zur Zinsanwendung. Der Wert kann auch in der Detailansicht des Kredits in der Banking-App angezeigt werden. Wenn er schwer zu finden ist, fragen Sie die Bank nach der Bezeichnung des Referenzwerts und dem nächsten Neufestsetzungstermin.

## FAQ

### Steigt der variable Kreditzins im gleichen Umfang, wenn der Leitzins steigt?
Er steigt nicht immer im gleichen Umfang. Der endgültige Zinssatz ergibt sich aus der vertraglich vereinbarten Veränderung des COFIX oder der Rendite von Bankanleihen sowie aus Änderungen des Zinsaufschlags und der Zinsvergünstigungen.

### Steigen die Kreditzinsen bereits am Tag nach einer Erhöhung des Leitzinses?
Bei bestehenden Krediten ändert sich der Zinssatz normalerweise nicht sofort. Der neue Referenzwert wird erst am vertraglich festgelegten Neuberechnungstermin nach 3, 6 oder 12 Monaten angewendet.

### Sind Festzinskredite von einem Anstieg des Leitzinses unabhängig?
Bei reinen Festzinskrediten bleibt der vereinbarte Zinssatz grundsätzlich bis zur Fälligkeit bestehen. Mischkredite werden nach Ablauf der Festzinsperiode auf eine variable Verzinsung umgestellt und werden daher vom dann geltenden Referenzwert beeinflusst.

### Kann der Kreditzins auch steigen, wenn der Leitzins unverändert bleibt?
Ja. Die Renditen von Bankanleihen und der COFIX können unabhängig davon steigen, oder der Zinsaufschlag kann sich erhöhen. Auch wenn die Voraussetzungen für Zinsvergünstigungen nicht erfüllt werden, kann der endgültige Zinssatz steigen.

### Wird ein veröffentlichter COFIX sofort auf bestehende Hypothekendarlehen angewendet?
Veröffentlichung und Anwendung sind zwei verschiedene Dinge. Bei bestehenden Krediten wird der jeweilige COFIX entsprechend dem vereinbarten Neuberechnungstermin und Stichtag berücksichtigt.

### Wo kann ich prüfen, welchem Referenzwert mein Kredit folgt?
Prüfen Sie den Kreditvertrag und die Kreditdetails in der App Ihrer Bank. Achten Sie dabei auf die Bezeichnung des Referenzwerts, den genauen COFIX-Typ, den Neuberechnungszyklus und den nächsten Änderungstermin.

## Sources

- [Entwicklung des Leitzinses der Bank of Korea](https://www.bok.or.kr/portal/singl/baseRate/progress.do?dataSeCd=01&menuNo=200643)
- [COFIX-Veröffentlichung im Verbraucherportal der Bankenvereinigung](https://portal.kfb.or.kr/compare/cofix.php)

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