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title: "基準利率上升：貸款利率何時調整、依據為何"
locale: zh-hant
category: knowledge_base
category_name: "知識庫"
translation_status: reviewed
license: cc_by
author: "injoys"
source_url: https://injoys.com/en/articles/base-rate-loan-rate-reset-timing
published_at: 2026-09-12T02:05:26+09:00
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# 基準利率上升：貸款利率何時調整、依據為何

> 基準利率調升不會立即適用於既有貸款。實際反映時點與幅度會因指標利率種類、3·6·12個月的利率重設週期、是否為固定利率及優惠條件而異。

## Key Points

- 貸款利率由指標利率加上加碼利率，再扣除優惠利率後決定。
- 浮動利率型貸款會依合約所載的3·6·12個月利率重設週期調整利率。
- 混合型會受到固定期間結束後指標利率的影響。
- 純固定利率型原則上在約定到期前，不會反映市場利率變動。
- 若要確認利率變動原因，應先查看合約中的指標利率與優惠條件，而非基準利率。

即使基準利率上升，既有貸款利率也不會立刻上升。浮動型會依 COFIX、金融債等指標，以及每 3、6、12 個月的重新計算週期而變動；純固定型原則上會維持至到期。

基準時點：請至韓國銀行「基準利率走勢」與銀行聯合會消費者入口網站「COFIX 公告」確認最新數值

## 貸款利率決定公式

貸款利率由指標利率與合約條件組合決定。基本結構可用以下公式表示。基準利率不一定會直接納入此公式，而是間接影響指標利率。

**貸款利率 = 指標利率 + 加碼利率 - 優惠利率**

| 構成要素 | 含義 | 影響利率的因素 |
|---|---|---|
| 指標利率 | 反映銀行資金籌措成本的基準 | COFIX、金融債、CD、KORIBOR 等 |
| 加碼利率 | 反映不同借款人與商品風險、成本的利率 | 信用度、擔保品、貸款種類、作業成本等 |
| 優惠利率 | 符合交易條件時扣減的利率 | 薪資轉帳、信用卡消費實績、自動扣款等 |

即使指標利率下降，最終利率的降幅也可能較小。這是因為加碼利率上升會抵銷指標利率的降幅。失去優惠條件也可能導致適用利率上升。因此，很難只根據基準利率的方向預測利息。

## 基準利率傳導至貸款的途徑

基準利率的變化會經由金融市場傳導至貸款。韓國銀行的決定不會在隔天套用至所有貸款。市場利率及各商品的指標會先變動，之後才在合約規定的重新計算日反映於既有貸款。

1. 韓國銀行調整基準利率。
2. 隔夜拆款利率及 CD、金融債等市場利率作出反應。
3. 銀行的資金籌措成本發生變化。
4. COFIX 或金融債等貸款指標發生變動。
5. 在合約規定的重新計算日適用新利率。

COFIX 由銀行聯合會於每月 15 日下午 3 時公告。金融債利率每天在債券市場形成。實際適用日應以各項貸款的合約書為準。

官方定義與基準利率走勢可至韓國銀行查詢。最新 COFIX 可至銀行聯合會消費者入口網站查詢。各商品適用的指標以貸款合約書及銀行說明為準。

## 各類貸款的利率反映比較

不同貸款種類所追蹤的指標不同。即使是同一天取得的貸款，利率走勢也可能不同。以下為一般性結構，確切標準應在合約書中確認。

| 貸款類型 | 主要使用的指標 | 反映方式 | 應確認的時間點 |
|---|---|---|---|
| 浮動型住宅抵押貸款 | COFIX | 重新計算時套用合約約定的最新指標 | 每 3、6、12 個月 |
| 混合型住宅抵押貸款 | 5 年期金融債等 | 固定期間結束後轉為浮動型 | 固定期間結束日 |
| 純固定型貸款 | 撥款當時的金融債等 | 原則上維持約定利率至到期 | 優惠條件是否變更 |
| 信用貸款 | 6 個月期、1 年期金融債、CD、KORIBOR 等 | 短期指標的變化於重新計算時反映 | 合約約定的浮動週期 |
| 全租房貸款 | COFIX 或 6 個月期金融債等 | 依銀行及商品而有不同的反映方式 | 合約書中的指標與週期 |

以金融債為定價基準，並不代表全部都是浮動型。金融債也用於計算貸款撥款當時的固定利率。撥款後是否會重新計算利率則是另一回事，必須一併查看合約書中的利率適用方式。

## 依條件整理

目前的貸款利率是否會上升，可依利率類型及重新計算日判斷。只確認基準利率是否上升並不足夠。請在下列條件中找出符合本人合約的項目。

| 合約條件 | 預期影響 |
|---|---|
| 屬於浮動型，且重新計算日將近 | 相關指標的近期變化可能很快反映 |
| 屬於浮動型，但距離重新計算日仍很久 | 原有利率可能維持至重新計算日 |
| 混合型的固定期間尚未結束 | 固定期間內原則上不反映指標變動 |
| 混合型的轉換日將近 | 利率可能依轉換時點的指標變動 |
| 屬於純固定型，且維持優惠條件 | 市場利率上升原則上不反映於約定利率 |
| 未符合優惠條件 | 無論指標如何，最終利率都可能上升 |
| 加碼利率會重新計算的合約 | 利率變動幅度可能與指標變化不同 |

不要只看「固定利率」的商品名稱。它可能是僅在一定期間內固定的混合型。必須確認固定期間結束日及之後適用的指標，也請另行檢查優惠利率的維持條件。

## 計算範例：6 個月浮動型利率變化

6 個月浮動型會每 6 個月重新套用合約約定的指標。將指標的變動幅度設為 Δ%p。若加碼利率與優惠利率不變，計算方式很簡單。新貸款利率相較於原有利率會變動 Δ%p。

**重新計算前利率 = 原有指標 + 加碼利率 - 優惠利率**

**重新計算後利率 = 原有指標 + Δ%p + 加碼利率 - 優惠利率**

**利率變化 = Δ%p**

假設剩餘本金相同，也可以計算每月利息的變化。Δ 的單位不是百分比，而是百分點。本息平均攤還的每月繳款金額需要使用另外的還款公式計算。

**每月利息變動額 ≈ 剩餘本金 ×（Δ ÷ 100）÷ 12 個月**

此計算假設加碼利率與優惠利率維持不變。若優惠條件改變，變動幅度也會不同。實際請款金額應以銀行的預定還款表確認。

## 比基準利率更應優先確認的合約項目

本人貸款的下一期利率，可從合約書中獲得最準確的預測。尤其是「基準利率」這一項，可能與韓國銀行利率含義不同。很多時候是指銀行指定的貸款指標。請依下列順序確認合約內容。

1. 確認利率適用方式是否為浮動型。
2. 若為混合型，找出固定期間結束日。
3. 確認適用指標的確切名稱。
4. 若為 COFIX，應確認至細部類型。
5. 找出利率重新計算週期及下次變更日。
6. 確認加碼利率可能變更的條件。
7. 檢查薪資轉帳等優惠條件。
8. 逐項比較利率變更前後通知書中的內容。

COFIX 有不同的計算類型。即使名稱相近，數值與走勢也可能不同。必須依照合約書上記載的 COFIX 類型原樣查找。若與其他類型的公告數值比較，可能會作出錯誤判斷。

## 常見錯誤

解讀貸款利率變動時，很容易混淆基準利率與指標利率。也不應將利率上升的原因斷定為單一項目。請逐項比較通知書中的原有數值與新數值。

| 常見判斷 | 實際應確認的內容 |
|---|---|
| 基準利率上升，隔天利息也會上升 | 在重新計算日前，原有利率可能維持不變 |
| 基準利率維持不變，貸款利率也會相同 | 金融債、COFIX、加碼利率可能各自變動 |
| 固定型在任何情況下利率都相同 | 應確認是否為混合型及是否失去優惠條件 |
| COFIX 下降，利率就會以相同幅度下降 | 也必須一併查看加碼利率與優惠利率的變化 |
| 所有全租房貸款都使用相同指標 | 依銀行及商品不同，會使用 COFIX 或金融債 |
| 新聞中的金融債利率會立即適用 | 約定指標及重新計算日必須相符才會反映 |

基準利率下調也會依相同原理傳導。不過，市場可能已提前預期降息。在此情況下，金融債可能在決定前就已變動。基準利率與貸款利率的走向可能暫時不同。

## 最新基準利率與 COFIX 的查詢方式

最新數值必須連同官方公告日期一起確認。像「最近連續兩個月上升」這類沒有日期的說明，不能直接認定為目前情況。請至韓國銀行的基準利率走勢頁面確認決定日期，並至銀行聯合會確認該月的 COFIX。

- 韓國銀行：貨幣政策的基準利率走勢與變更日
- 銀行聯合會消費者入口網站：每月 COFIX 數值與類型
- 貸款合約書：適用指標與重新計算週期
- 銀行利率通知書：加碼利率與優惠利率的變更明細

市場公告日與本人合約的基準日可能不同。不要認為已公告的最新數值會立即適用。必須確認在下一個重新計算日會使用哪一個公告數值。

## 常見問題

### 基準利率上升時，浮動利率也會以相同幅度上升嗎？

不一定會以相同幅度上升。首先反映的是合約約定指標的變動幅度。加碼利率與優惠利率的變化也會影響最終利率。

### 既有的固定利率貸款也會受到影響嗎？

純固定型原則上會維持約定利率至到期。不過，混合型會在固定期間結束後轉為浮動型。也必須確認是否失去優惠條件。

### 在 COFIX 公告日，貸款利率會立即改變嗎？

既有貸款通常會在合約約定的重新計算日變更。公告日與實際適用日可能不同。請確認合約書中的利率變更日。

### 基準利率維持不變，貸款利率仍可能上升嗎？

有可能。金融債與 COFIX 會依市場狀況變動。加碼利率上升或優惠利率縮減也可能是原因。

### 要到哪裡查找本人貸款的基準指標？

請確認貸款合約書中的利率適用項目。銀行應用程式的貸款詳細資訊頁面也可能顯示。若不容易找到，請向銀行詢問指標名稱及下一個重新計算日。

## FAQ

### 基準利率上升時，浮動型貸款利率也會以相同幅度上升嗎？
不一定會以相同幅度上升。最終利率是依合約，在 COFIX 或金融債券的變動幅度上，加計加碼利率與優惠利率的變化後決定。

### 基準利率調升後的隔天起，貸款利息就會增加嗎？
現有貸款通常不會立即變更。必須等到合約規定的每 3、6、12 個月重新定價日，才會套用新指標。

### 固定利率貸款與基準利率上升無關嗎？
純固定型原則上會維持約定利率至到期。混合型則會在固定期間結束後轉為浮動型，因此會受到當時指標的影響。

### 即使基準利率維持不變，貸款利率也可能上升嗎？
有可能。金融債券與 COFIX 可能另行上升，加碼利率也可能提高。也可能因未符合優惠條件，導致最終利率上升。

### COFIX 公布後，會立即套用於現有的房屋抵押貸款嗎？
公告與套用是兩回事。現有貸款會依約定的重新定價日與基準日，反映相應的 COFIX。

### 要在哪裡確認我的貸款所連動的指標？
請查看貸款合約與銀行 App 的貸款詳細資訊頁面。應一併確認指標名稱、COFIX 詳細類型、重新定價週期及下次變更日。

## Sources

- [韓國銀行基準利率走勢](https://www.bok.or.kr/portal/singl/baseRate/progress.do?dataSeCd=01&menuNo=200643)
- [銀行聯合會消費者入口網站 COFIX 公告](https://portal.kfb.or.kr/compare/cofix.php)

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