2025년 8월 20일 코인시장 데일리 리포트

 

비트코인 11.3만 달러대, 매수 추천 점수·펀딩비·김치프리미엄·기술적/온체인/파생 분석 종합

한 줄 결론

• 단기 방향성: 전반적 조정 국면 속 약한 매도 우위(최근 6개 신호 평균 –0.92)이나, 과매도 압력과 규제 완화성 발언·채택 확대 뉴스가 하방 경직성을 일부 제공.
• 전략 요약: 비트코인 112,714 달러(24h 저점) 지지 확인 시 단기 반등 트레이드, 116,939 달러(24h 고점) 재확보 전까지는 스윙은 보수적 접근. 알트는 펀딩비 음전환 종목(예: ADA, XRP) 중심으로 숏 과열 해소 이후 역추세 반등 탐색.

1) 현재 시장 스냅샷 (08월 20일 07:00, KST)

바이낸스 선물(USDT):

• BTC 113,359 (–2.79%), 24h H/L: 116,938.7 / 112,714.4, 펀딩비 +0.0032%
• ETH 4,149.85 (–4.63%), 펀딩비 +0.0100%
• LINK 23.933 (–7.24%), 펀딩비 +0.0100%
• ADA 0.8591 (–7.02%), 펀딩비 –0.0062%
• XRP 2.8932 (–6.00%), 펀딩비 –0.0006%
  → **대부분 플러스 펀딩비(롱 우세)이나 ADA·XRP는 마이너스(숏 우세)**로, 알트코인 내 포지션 기울기 차별화.

업비트 현물(KRW):

• BTC 158,740,000 (–1.72%), ETH 5,804,000 (–3.25%), XRP 4,054 (–4.66%), LINK 33,500 (–6.45%), ADA 1,204 (–6.16%), TRX 492 (+1.03%)

2) 국내–해외 가격 괴리(김치 프리미엄) 체크

USDT=KRW 1,400 기준 환산:

자산해외환산가(원)국내가(원)괴리(원)괴리(%)

BTC	158,702,600	158,740,000	+37,400	+0.02%
ETH	5,809,790	5,804,000	–5,790	–0.10%
XRP	4,050.48	4,054	+3.52	+0.09%
TRX	491.54	492	+0.46	+0.09%
ADA	1,202.74	1,204	+1.26	+0.10%
LINK	33,506.2	33,500	–6.2	–0.02%

해석: 김치 프리미엄이 ±0.1% 내외로 사실상 중립. 국내외 수급 괴리로 인한 급격한 가격 왜곡은 낮은 상태로 판단.

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3) 매수 추천 점수(뉴스 기반 종합 시그널) — 최근 흐름

아래 점수는 시장 전체에 대한 매수/관망 신호(–9~+9)이며, 코인별 점수는 아님.

생성시각(KST)점수해석(요지)

08:20 06:46	+0.26	최근 1시간 호재 우세(채택·정책 완화 시그널), 다만 변동성 이슈 병존
05:58	–1.29	가격 후퇴·연준 기대 흔들림 → 매도 압력 우세
04:50	–0.51	기관 매집 vs 조정 경고 혼재, 중립 약세
03:49	–0.12	고래 매집·낙관론 vs 레버리지 청산 경계, 중립 근접
02:40	–1.94	롱 청산·약세 신호·ETF 유출 등 부정 다수
01:47	–1.94	위와 동일 톤(약세 재확인)
00:53	+0.46	정책·채택 호재(국가 안보 자산 언급, 결제 지원) 부각
08/19 23:59	+1.21	스테이블코인 제도화·기관 매수 등 긍정 모멘텀
22:50	–0.41	단기 약세 신호와 호재 균형 → 중립
21:58	–0.12	장기 강세 전망 vs 단기 매물 출회
20:46	–0.17	규제·조정 경고 vs 일부 매집 상쇄
19:47	+1.10	기관 매집·채택 확대 → 소폭 플러스
18:46	–1.86	대출 서비스 제동·하락 기사 우세
17:43	–1.03	규제 강화·ETF 순유출 등 부담
16:33	–1.06	조정 압력 우세
15:51	–0.24	부정 다수이나 일부 고래 매수로 완화
14:45	+0.51	대규모 매수·협업 확대 등 수요 신호
13:40	–1.28	규제·하락 강조 기사 다수
12:43	–0.16	혼조, 시간 가중 평균 중립 근접
11:43	–0.68	조정·비중 축소 권고 부각
10:50	–1.73	급락 보도·불확실성 확대
09:43	–3.25	공포 확대·숏 증가·거시 불안
08:45	–0.31	규제 톤 강화로 심리 억제
07:46	+0.58	기관·기업 추가 매수, 단기 플러스
06:47	–0.07	긍·부정 이슈 균형

요약 통계(최근치 기준):

• 최근 6개 신호 평균 –0.92, 12개 평균 –0.29, 전체 평균 –0.61 → 단기 약세 우위이나 과도한 공포에서 천천히 완화 중.
• 양수 신호 비중: 전체 28건 중 6건 양수 / 22건 음수 → 보수적 스탠스 유지가 합리적.
  

4) 파생상품·투자심리 읽기

• 펀딩비(Funding Rate):
  • BTC +0.0032%, ETH +0.0100%, LINK +0.0100% → 롱 포지션이 미세 우위이나 과열 아님.
  • XRP –0.0006%, ADA –0.0062% → 숏 우위의 반대 포지션 쏠림. 역추세 반등 후보로 모니터링.
• 미결제약정(OI):
  • 도지코인 선물 OI가 32억 5천만 달러로 하락하는 등 디레버리징 진행. 알트 단기 변동성 완화 신호.
• 옵션(변동성·Put/Call):
  • “옵션 투자자, 변동성 축소 전망” 헤드라인 다수. 콜·풋 균형의 중립권에서 변동성 매도 성향(프리미엄 수취) 확대 추정.
• 공포·탐욕 심리:
  • 가격 조정·청산 기사와 규제 헤드라인이 이어졌으나, 제도권 수용·결제 채택 뉴스가 상쇄. 중립–공포 사이로 이동하며 급격한 패닉은 아님.

트레이딩 함의:

롱 과열 신호 약화 + 일부 종목 숏 과열 ⇒ 저점 분할 매수/숏 커버 반등 노림 구간이 간헐적으로 발생.

• 다만 BTC 112.7K 붕괴 시 레버리지 잔존 포지션 추가 청산 위험.

5) 기술적 분석(가격대·패턴 중심)

비트코인(BTCUSDT)

• 위치: 113,359 — 24h 저점(112,714.4) 부근, H/L 밴드 하단 압박.
• Bollinger Bands: 하단 인접 거래가 이어져 밴드 수축→확장 전조.
• RSI: 단기 과매도권 근접 추정(정확 수치 미제공, 가격·밴드 위치로 추정).
• MACD: 데드 크로스/하락 다이버전스 보도와 일치하는 약세 모멘텀.
• 이동평균선: 단기선이 하향 기울기, 반등 시 24h 고점(116,938.7) 회수 필요.
• 레벨링:
  • 지지: 112,714(24h L) → 이탈 시 112,000대 심리 방어 확인.
  • 저항: 116,939(24h H) → 돌파 시 118,000~119,000대 갭 메움 시도.

이더리움(ETHUSDT)

• 가격: 4,149.85 (–4.63%), 24h 저점 4,112.36 인접.
• **펀딩비 +0.0100%**로 롱 미세 우위지만 가격 조정폭이 커 RSI 과매도권 근접 추정.
• 전략: 4,110~4,150 지지 구간에서 숏 커버 반등 체크, 4,240~4,300 회복 시 모멘텀 개선.

체인링크(LINKUSDT)

• 가격: 23.933 (–7.24%), 24h 저점 23.432와 근접.
• 특징: 낙폭 과대 구간. 펀딩 **+0.0100%**로 롱 쏠림은 남아 있으나 가격은 저점권 → 롱의 강제 청산 가능성 후 반등 파동 여지.

카르다노(ADAUSDT)

• 가격: 0.8591 (–7.02%), 펀딩 –0.0062%(숏 우위).
• 해석: 숏 과열→반등 트리거 후보. 0.8500(24h L) 방어 확인 후 0.88~0.90 되돌림 체크.

6) 온체인·펀더멘털 포인트

• 분배 국면 신호: 온체인 분석 헤드라인에 따르면 광범위 지갑 군집이 분배 국면에 진입했다는 해석이 제시. 이는 단기 상단 압력 요인이지만, 강세장 중반부의 건강한 순환일 수도 있음.
• 채택 확대:
  • 대형 결제·관광 관련 코인 결제 도입, 기업의 BTC 결제 지원, 플랫폼의 비트코인 팁 기능 등 실사용 확대 뉴스 다수.
• 정책·규제 톤:
  • 일부 규제 강화·대여 서비스 제동 기사와 함께, 규제 당국자 발언 완화, 스테이블코인 제도화 논의 등 혼조.
• 기관 수급:
  • 기관·기업의 추가 매수 및 투자 확대 보도가 이어지며 중장기 펀더멘털엔 우호적.

7) 시나리오별 전망 & 트레이딩 플랜

단기(수일)

• 상방 시나리오:
  • BTC가 112,714 지지 후 116,939 재탈환 → 단기 바닥 확인 → 118K~119K 테스트.
  • 알트 반등 랠리: 펀딩 음전환 종목(ADA·XRP) 중심 숏 커버링 급반등 가능.
• 하방 시나리오:
  • 112,714 붕괴 + 청산 확대로 110K대 테스트. 알트 2차 디레버리징 위험.

중기(수주)

• **거시 이벤트(통화정책·ETF·규제)**에 따라 변동성 유지.
• 기관 매집·채택 확대가 지속되면 고점 갱신 재도전의 토대. 반면 규제/정책 불확실성 확대 시 박스권 재진입.

8) 실행 체크리스트

1. 핵심 레벨: BTC 112,714 / 116,939
2. 펀딩비 스캔: **음전환 종목(ADA·XRP)**의 숏 과열 해소 타이밍
3. OI/청산 모니터: 알트 OI 급변·청산 집계 시 역추세 스캘핑 기회
4. 김치 프리미엄: ±0.1% 근처 유지 → 차익거래·괴리 리스크 낮음
5. 옵션 톤: 변동성 축소 기조에서 돌발 이벤트(거시·규제) 시 VEGA 리스크 확대 주의

9) 오늘의 핵심 뉴스 포인트(발췌)

• 비트코인 11.3만 달러대 하락 지속, 기술주 약세와 동반 조정.
• 규제 톤 혼조: “대부분 토큰 증권 아냐” 시사 발언 vs 대여 서비스 제동·스테이블코인 규제 논의.
• 채택 확대: 결제 지원·관광 결제 도입·플랫폼 팁 기능 등 실사용 모멘텀.
• 파생 포인트: 도지코인 OI 32.5억 달러로 하락(디레버리징), 옵션 변동성 축소 전망.

결론

오늘 시장은 가격은 저점권, 심리는 중립–공포 사이, 파생 포지션은 과열 완화 구간입니다. 지지선 확인 뒤 기술적 반등 시도가 유력하나, 거시·규제 헤드라인에 따라 방향성이 흔들릴 수 있으므로 레버리지 관리는 필수입니다.

• 현물·현금비중 유지 + 저점 분할 접근(BTC/ETH)
• 알트는 숏 과열 해소 신호 이후 탄력적 대응
• 핵심 레벨과 파생지표 동시 확인으로 페이크아웃 방지가 관건입니다.

※ 본 글은 교육·정보 제공 목적이며 투자 조언이 아닙니다. 손익은 투자자 본인에게 귀속됩니다.